3. 다시한 번, 재무제표의 틀
나무가 아닌 숲을 먼저 보자

 

재무제표는 유기적으로 연결

당기순이익-이익잉여금으로 쌓인다

 

회계사,은행심사 → 분식회계(자산이나 매출 과다계상)를 체크

세무조사관 → 역분식회계(탈세)를 체크

 

어느관점에서 보느냐에 따라 해석, 재무포인트 체크

 

이해관계자 - 임원/직원 : 급여,상여,퇴직금

                    주주 : 배당(배당가능이익, 중간배당, 차등배당) -이익잉여금이 쌓여있어야가능

 

 

재무제표관련 추가포인트

 

1. 결산 포인트

재무상태표/손익계산서 이해(차대변)

결산, 회계감사 때마다 부닥치는 이슈

 

1)자산vs비용(제조원가or 판관비)

2)매출과대

-의심징후 : 매출채권이 전기 대비 갑자기 증가한 경우

(밀어내기매출 혹은 끌어올리기)

3)재고자산과 매출원가의 은밀한 관계

매출원가 =기초재고자산 +당기제조원가-기말재고자산←매출원가와 직결계정

4)충당금, 충당부채설정

-충당금, 충당부채 설정시 손익을 감소시키는 효과발생

평가충당금 →매출원가로 포함

충당부채→판관비

 

다가오는 결산을 앞두고 재무제표를 점검할 수 있는 포인트를 알 수 있었습니다.

 

 

항해단 10일차

 

회사끝나고 강의 또 들으러갈게 있어서 

오늘은 연이어 새벽에올려봅니다~!!

 

 

매출채권이랑 대손충당금 업무했던 기억이 잠시 떠오르네요

출근하면서 한번더 돌려봐야겠습니다~!

 

 

금융부채와 비금융부채 구분필요

 

금융부채는 이자가 과도하거나 만기가 짧으면 불리한부채다

비금융부채는 가령 선수금은 미래의 수익이 확보된 것이고 이자도 안나가기 때문

 

 

일반회사와 소규모회사의 구분 (자본금을 보고 10억미만을 통해) 소규모 회사구분가능

소규모회사 : 이사회 1,2인가능, 감사 선임하지않아도됨

 

 

매출채권: 대손충당금 설정이슈

재고자산:  평가충당금 설정이슈, 세무조사때 주요항목

 

 

유형자산 

자산vs비용이슈

세법 과밀억제권의 투자세액공제 경정청구 가능여부

최근에 투자한게 많은데 유형자산이나 해당 지역에 있어 해당되는지 봐야함

 

무형자산 > 자산 인식이슈

 

 

 

 

 

 

오늘9일차 입니다. 

 

전에 재경공부할때 나왔던 용어가 많이나왔습니다.

김홍권회계사님의 강의덕분에 왠지 똑똑해진???? 느낌입니다 ㅎㅎㅎ

 

김홍권 회계사님 강의스타일이 전 좋더라구요

 

 

 

메자닌은 부채와 자본의 성격을 동시에 지닌것을 말함  

유럽쪽 라틴어로 1층과 2층사이를 말함

 

 

 

RCPS 상환전환우선주 : 스타트업은 RCPS 선호

 

비상장사는 자본, 상장사는부채로 계상 

 

EVITDA = 영업이익+ EDP(감사상각비) 영업적으로 얼마나 이익을 창출할수있는지 개념

 

EX 영업이익3억 + 감가상각비 1억

= 4억 * 10배  신사업가정시 향후 영업이익 가정할수있음 (바이오 고평가)

 

CAPEX 시설투자, 인건비, 

EXIT PLAN 투자 어떻게 회수할수 있을지  (M&A 합병하거나 IPO 상장하면서 팔 수 있음)

 

 

 

 

김홍권 회계사님 말씀을 너무 재밌게 하시네요. ㅋㅋ
제목을 요플레 뚜껑으로 한 이유는 김홍권 회계사님이 생각하는 부자의 기준은 요플레 뚜껑을 핥아먹느냐 그냥 먹느냐라고 하신 이야기에서 

따왔습니다~ ㅋㅋ 여러분은 어떻게 드시나요? 전 핥아먹었던것도 같습니다...^^;
딱딱한 강의일수도 있는데 강의를 굉장히 유머러스하게 풀어나가십니다!!

끝까지 달려보겠습니당!

 

 

 

자본금 지분율에 대해서 높으면 무조건 좋은거 아닌가? 라고 생각했을때 

항상 모든것에는 양면성이 있다는점을 다시 한번 생각하게 하네요.

 

투자자들은 여러명의 주주들이 동등하게 배분한 형태가 아닌 특정주주에게 몰린 형태를 더 좋아한다고 합니다.

왜냐하면 진행면에서 의사결정이 빠르기 때문에!! (의사결정권을 가지고 있기 때문)

 

반대로 지분율이 높아서 안좋은점이 있다면 과점주주로 제2납세의무를 진다는 것이다. 

즉 법인이 세금등을 납부를 안하는 경우 과점주주에게 납세하게 하는 유한책임이 생기기 때문이다. 

 

여기서 과점주주란? 

지분 50%에서 단 1주라도 저 많은 경우를 말한다.

주주가 두명이고 50:50의 지분을 가질경우 둘다 과점주주가 아니라고 본다.

그러나 두명의 주주가 특수관계자(가족등)일 경우는 함께 판단하기 때문에 50:50 지분이더라도 과점주주로 판단한다.

 

 

 

IV 재무제표각론(기타 재무제표)
 
1. 현금흐름표 : 중요한 건 현금
(발생주의, 다른 자산)
 
- 경영에 대한 흐름은 손익계산서(발생주의), 현금흐름표(현금주의)로 파악할 수 있음
- 이익이 났는데 손에 쥔 현금이 없는이유는? 흑자부도의 이유는? ->손익계산서의 한계
 
기업의 3대활동
- 영업활동 현금흐름 : 제품판매 등 수익창출활동 + 투자/재무 외의 활동
- 투자활동 현금흐름 : 유형자산 등 영업활동에 필요한 자산의 취득/처분활동
- 재무활동 현금흐름 : 영업/투자활동에 필요한 자본의 조달/상환 활동
 
<현금흐름표의 유형>
- 현금흐름이 적은 회사일수록 분식 가능성이 높음 : 현금흐름은 왜곡하기 어려운 지표
 
 

2. 주석(이익잉여금처분계산서)
재무제표의 상세설명서, 주석
 
이익잉여금 : 손익계산서 활동에서 쌓임
 
주석 중 가장 먼저 봐야 할 이익잉여금처분계산서
 
- 이익잉여금을 어떻게  처분했는지를 알려주는 재무제표
- 이익준비금 : 배당을 하는 경우 자본금의 1/2에 달할 때까지 현금배당의 10%를 적립해야함
- 과도한 이익잉여금은 비계와 같다
 

 

이익잉여금 부분은 잘 이해가 안되는게 있었는데 유익합니다.

 

 
 

재무제표 해석노트 1~4강 수강했어요

 

오늘 일때문에 피곤하고 스트레스 많은 하루였지만

 

김홍권 회계사님 강의를 들으며 하루를 마무리해봅니다.

 

전에도 김홍권 회계사님 강의를 들었던 적이 있는데 평소 접하지못하는 폭넓은 업무 노하우 및 지식 얻을수 있어서 넘

좋았습니다.

 

내일도 설레이는 하루가 되겠네요~! 

 

[요약]

재무제표가 만들어지는 과정

 

 

거래가 발생 > 분개> 실사를 통한 재고자산 파악   > 재무제표 작성(재무제표 작성, 신고에 대한 검토) 

 > 결산시 (감가상각비, 대손충당금 반영하고, 가수금/가지급금같은 가계정을 본계정에 대체) 

 

 

자금조달의 포인트 

 

부채 :  이자비용이지만  ,혼자 이익을 나눌때는 부채로~

투자를 받는경우 주주로 내세워 배당을 하게되는경우도 있고

또 가장 베스트는 내부자금(이익잉여금)으로 조달도 가능하고

 

 아래 강의 사진 처럼 가지고 있는 주식수에 따라 보통결의, 특별결의 사항이 나뉘고 

 

또 과점주주는 50% + 1주 이상으로 가진주주 50%: 50% 과점주주가아님

 

 

 

 

13강.
 
*손익계산서_매출 (ex 쿠팡)
 
-매출의 세계 : 이커머스, 쿠팡의 전방위 압살 vs 위메프, 티몬 등
-> 직매입방식을 도입해서 매출에 큰 영향을 미침.
 
- 거래방식을 특정매입에서 직매입으로 변경할 경우 순액이 아닌 총약으로 인식됨
ex :  소셜커머스의 C의 오픈마켓에서 물건을 파는 경우 수수료가 15%임.
올해 소셜커머스 C는 판매방식을 바꿔 모든 오픈마켓을 폐지하고 모든 물품을 직매입판매 이후 매출액 6.7배 증가
 
* 손익계산서_매출_법인전환
개인사업자의 손익계산서는 매출을 보자, 매출이 크다면 법인전환
 
각 업종 별 매출액에 따라 나뉨.
 

 

14강.
 
*손익계산서_매출_분할과 합병
법인의 손익계산서에서의 매출이 중소기업 판단의 주요기준
 
-업종별 매출액이 중소기업 판단기준.
 
-인적분할 : 세금혜택
 
-합병
합병비율을 유리하게 만든 다음 합병을 진행(부풀려서 붙이기를 통해 지분율 상승)

 

이번 강의에서는 쿠팡과 sk의 예시를 들어 설명을 해주어서 알기 쉬웠습니다.

매출에 대한 전반적인 부분과 분할과 합병 부분에서도 간략히 나마 배워가는 시간이었습니다.

 

 

 

 

 

*손익계산서_기타비용
비용들 간의 차이점은?
 
-판매비와 관리비 : 영업활동에 기여한 매출우너가를 제외한 모든 비용. 
ex) 급여, 퇴직급여, 복리후생비, 회의비, 접대비(한도체크), 광고선전비, 임차료, 세금과공과등
-> 앞으로는 버는 것 같지만 뒤로는 까지지 않으려면 잘 관리해야함. 
-영업외비용 : 영업활동과 관련이 없는 비용.
-> 이자비용, 외환차손, 외화환산손실, 기부금, 지분법손실, 잡손실 등 
 
 *손익계산서_이익
각 종의 이익의 서열
 
- 매출총이익, 영업이익, 당기순이익 중 가장 중요한것은?
- 영업이익 : 주된 영업의 결과
-> 이자와 세금을 내기 전 벌어들은 이익
-> 회사 가치평가시 주요 지표 ->(실무적) EVITDA = 영업이익+감가상각
= 회사의 영업활동현금흐름 창출능력
 
★영업이익
영업의 본질적인 부분에서 중요, 회계상 이익
 
-> 실무적으로 회사의 가치를 알려면 EVITDA x10배
 
세금신고시에는 당기순이익이 중요함. 
 
* 갭투자를 통해 보는 손익계산서
 
-고정비형기업 : 매출액 증가율이 중요(판관비)
-변동비형기업 : 마진율 증가가 중요(원재료 가격 하락 등)
 
-법인세비용 = 법인세납부액? (다름)
-> 절세의 중요성! 마지막에 튀어나오는 공동사업자(ex:상속세 등)
세무적인 관점도 신경써야함. (ex:가지급금)
 
*법인세비용관련, 세금일정의 기본
 
1. 원천세 : 매달
2. 법인세 : 매년 3월
3. 부가가치세 : 1년에 4번
4. 법인세중가예납(변동가능성)
 

10강
 

재무제표 각론(손익계산서)

 

당기순이익→이익잉여금

손익계산서의 수익과 비용사이

 

일정기간동안(분기,반기,연) 회사의 재무성과에 대한 정보를 보고하는 동태적 재무제표.

 

수익비용대응 원칙

수익 : 얼마나 벌었는지

비용 : 얼마나 썼는지

이익 : 얼마나 남겼는지

 

*손익계산서 _매출과 매출원가

영업의 시작점

 

- 매출, 기업의 주된 영업활동네 따라 벌어드린 수익, 회사 실적의 출발점(PxQ)

매출액 : 재화(제품, 상품) 판매→판매기준이 주

영업수익 : 서비스제공→진행기준

- 매출원가 : 매출을 일으키는데 직접대응되는 비용=매출의 애초가격(제조원가 또는 구입가격)

제조원가의 경우 재료비, 노무비, 제조경비로 구성(낮을수록 유리)

 

재무제표에 이어 손익계산서 편에서 알고 있던 손익계산서에 대한 내용을 정리하는 강의가 된것 같습니다.

 

 

 

8강.
 
재무상태표_투자활동(자산)-유무형자산
 
무형자산
<영업권>
- 영업권 : 권리금 -> 자가창설영업권 미인정
(내부적으로 창출한 영업권 : 자산으로 인식하지않는다.
 
<산업재산권>
- 상표권 : 자기의 업무에 관련된 상품을 타인의 상품과 식별되도록 하기 위하여 사용하는 기호.문자.도형.입체적 형상.색채.홀로그램.동작 또는 이들을 결합한것. 또는 그 밖에 시작적으로 인식할 수 있는것
- 특허권 : 특허발명을 독첨.배타적으로 실시할 수 있는 권리
ex) 무형자산 이전시 대금지급을 받았을 경우 개인이 법인 자금을 낮은 세율로 회수가능(법인 잉여금 회수 또는 가지급금 해소)
법인은 무형자산 상각으로 법인 비용처리(법인세 절세)
사전증여  감안시 주식평가액이 낮아지는 효과(현금이 무형자산으로 대체되고, 이후 상각 통해 감소)
 
<개발비 자산인식요건>
- 연구단계에서 발생한 지출 : 비용
- 개발단계에서 발생한 지출 : 요건 인식한 경우 자산
1) 무형자산을 사용 똔느 판매하기 위해 그 자산을 완성시킬 수 있는 기술적 실현 가능성을 제시할 수 있다.
2) 무형자산을 완성해 그것을 사용하거나 판매하려는 기업의 의도가 있다.
3) 완성된 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력을 제시할 수 있다.
4) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 것인가를 보여줄 수 있다. 예를 들면, 무형자산의 산출물, 그 무형자산에 대한 시장의 존재 또는 무형자산이 내부적으로 사용될 것이라면 그 유용성을 제시하여야 한다. 
5) 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매 또는 사용하는 데 필요한 기술적, 금전적 자원을 충분히 확보하고 있다는 사실을 제시할 수 있다.
6) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 구분하여 측정할 수 있다.
 
-> 무형자산의 가치는 비중이 계속 높아질 것으로 예상. 

 

9강.
 
재무상태표_투자활동(자산)_가지급금
 
-가지급금 : 대여금, 주임종단기채권, 가지급금 등 다양한 형태로 기재
- 실제 현금지출이 있었지만 거래내용이 불분명하거나 미확정인 경우 : 경비지출시 증빙을 수취하지 못한 경우, 법인의 대표가 인출하는 등 업무와 관련없이 인출한 경우(리베이트, 외국인노동자)>> 암세포와 같은 존재로 빨리 제거해야함(세법상 불이익)
 
1) 세법상 인정이자 -> 대표자 상여(소득세)
2) 이자비용 세법상 불인정 - ex) 법인이 돈을 빌리고 또 빌려주는 경우 대여금이 차지하는 만큼의 비용은 불인정
2) 대손 세법상 불인정
4) 세무조사 리스크 증가 -  가지급금, 대여금이슈가 있을 경우
5) 투자, 대출제한
 
- 가지급금 해소방안 예시
1. 개인재산으로 상환 : 현금, 특허권 등
2. 급여, 상여로 상환 -> 소득세, 건보료 등 부담
3. 배당으로 상환 -> 소ㅈ득세, 건보료 등 부담
4. 퇴직금으로 상환 -> 퇴직금 규정체크 필요
5. 자기주식취득, 유상감자 대금으로 상환 -> 의제배당 이슈체크
6. 주식매각으로 상환 : 비상장주식 매수자 찾기어려움, 경영권, 양도소득세 이슈
 
* 가치투자
 
- 유형자산 : 토지의 가치는 최초 취득원가로 반영된 곳이 많기때문에, 시세차익이 많은 회사를 찾을 것.
- 투자자산 : 우량한 자회사를 가지고 있는 회사를 찾을 것.
 

복습이 필요할 거 같은 8강과 9강이었습니다.

 

 

*재무상태표 - 부채는 좋은 것인가? 나쁜 것인가?
 
*부채 : 은행대출, 회사채
# 가계부채, 국가부채로 위기감 조성 -> 자산쪽도 같이 봐야 함
# 금융부채와 비금융부채 구분 필요
- 금융부채는 이자가 과도하거나 만기가 짧으면 불리한 부채
- 비금융부채, 가령 선수금은 미애릐 수익이 확보된 것이고 이자도 안고가기에 유리한 부채
 
*자본
- 자본금이 10억미만의 소규모회사의 경우 혜택을 부여함
 

5. 재무상태표_투자활동(자산)
본격적으로 투자해서 사업을 세팅해보자
 
조달자금의 투자
 
- 매출채권 : 기업의 주된 영업활동에서 발생한 채권(외상으로 팔아서 발생하는 채권) -> 대손충당금 설정 이슈
- 재고자산 : 상품, 제품 등 -> 평가충당금 설정 이슈, 세무조사 시 주요 항목(철저한 관리필요)
 
유, 무형자산
- 유형자산 : 재화의 생산, 용역의 제공, 타인에 대한 임대 또는 자체적으로 사용할 목적으로 보유하는 물리적 형체가 있는 자산으로서, 1년을 초과하여 사용할 것이 예상되는 자산
-> 자산vs비용 이슈 ex) 비품 과 소모품비, 감가상각이슈
(세법)과밀억제권역 외 투자세액공제
- 무형자산 : 물리적 형제가 없는 자산, 영업권, 특허권, 상표권 -> 자산인식 이슈
 
%차는 엔진빨, 사업은 유/무형자산빨
 

재무재표에 대한 한발 더 다가가는 기분입니다 짧지만 핵심만 짚어줘서 이해가 잘되네요

 

 

 

4. 재무상태표_재무활동(부채와 자본)
각 자금조달에서의 포인트는?
1) 재무활동 : 자금조달
-자금확보
-부채로 조달 : 이자비용
-주주로부터 조달 : 배당
-내부자금(벌어서 쌓은 것)으로 조달
 
-> 부채로 자금조달 시 이익을 남겼을 때 더 이득
주주로부터 조달받았을 시 투자를 받음으로써 총액이 커질 수 있으므로 전략적으로 유리할 수 있음
가장 선순환이 되는것은 내부자금을 활용하는 것
 
-> 주주총회(결의사항의 차이)
- 보통결의사항 : 배당, 선임, 취득 결의시 등
- 특별결의사항 : 정관변경, 해임 등 
*지분을 최대한 많이 가지고 있는것이 좋긴하지만, 투자처의 상황을 고려하여야 한다.
*제2차납세의무의 고려 : 과점주주(50%의 1주라도 많을 시)
과점주주(특수관계자 포함-가족 등)
 

<자본>
 
*증자 : 자본금 증가
- 유상증자(회사자 돈이 부족해 조달한다는 것으로 보통 악재, 다 유증자금으로 증설 혹은 인수 후 매출 기대되는 경우는 호재도 가능)
- 무상증자(잉여금에서 나오고 이론적으로는 주식수가 늘어나서 주가가 떨어지지만, 주주는 공짜로 주식주가 늘어나고 거래량도 증가해서 일반적으로 호재) - 총액은 같으므로.
*감자 : 자본금 감소
- 유상감자 : 주주들에게 줄어드는 주식수만큼 보상 0 -> 자사주 매입 소각과 같은효과로 호재
- 무상감자 : 주주들에게 줄어드는 주식수만큼 보상 X ->감자의 대부분은 여기해당, 악재
 
* 부채와 자본의 성격을 동시네 지닌 메자닌(중간적인 성격)
-보통의 경우 부채로 빌려올 수 있지만 자본의 성격을 띤 경우
- CB : 전환사채
- BW : 신주인수권부사채
- RCPS : 상환전환우선주
#리픽싱 : 사채발핼 수 주가가 하락할 경우 전환가격을 재조정해주는 것(전환확률을 올리기 위해, 이 경우 기존 주주의 희석을 최소화하기 위해 주가의 특정%로 하한선을 둠)
#스타트업은 CB(전환사채)보다는 RCPS(상환전환우선주)를 선호(부채비율)-자본으로 이해
 
<RCPS>
-일반적으로는 비상장사는 자본, 상장사는 부채로 계상
 
<CB>
- 일반사채와의 차이는 전환권대가
- 전환권대가는 일반적으로 자본항목인데, 리픽싱 조항(가령70%)이 있는 경우 부채항목
 
<투자자의 관점>
- EVITDA : 영업적으로 얼마나 현금을 창출할 수 있느냐
              =영업이익 + 감가상각비
- EVITDA의 10배, 향후 영업이익(신사업 가정시)
ex) 영업이익 30억 감가상각비 10 일 경우 내 회사가치는 40억이라고 볼 수 있음
- 투자금의 용도제한을 두는 경우도 있음
- 매출, 자산보다는 EVITDA 쪽을 더 봄

 

<재무제표의 틀>
나무가 아닌 숲을 먼저보자
재무제표는 유기적으로 연결된다.

1) 재무활동 : 자금조달
내돈 - 자본(자본금, 자본잉여금, 이익잉여금)
남의돈 - 부채(은행대출, 회사채)
2) 투자활동 : 조달자금의 투자
자산 ; 현금, 매출채권, 유형자산, 무형자산, 대여금, 투자자산
-> 손익계산서
- 당기순이익 - 이익잉여금

자본- 자본변동표 확인
이익잉여금 - 이익잉여금처분계산서 확인으로 알 수 있다.

현금 - 재무제표는 발생주의 개념으로 회계처리하는데 현금은 현금주의므로 자세히 알려면 현금흐름표를 확인.

<재무제표가 만들어지는 과정>
거래발생 - 분개 - 재고자산 등에 대한 실사(상품, 현금 등) - 결산(감가상각비 반영, 대손충당금 반영, 가계정의 본계정 대체) ex: 가지급금, 가수금 처리
- 재무제표 작성 및 신고에 대한 검토

전반적으로는 아는 내용들이지만 이렇게 기초적인것부터 짚어 나가니 알았던 내용이어도 다시한번 복습할 수 있는 부분이 되어 너무 좋습니다.

이익잉여금 관련해서 사장님께서 종종 묻고는 하시는데 내가 아는 것과 설명하는것이 잘 안되어 정리가 안된채 말씀드린적이 꽤 있는데 이 강의를 통해서 체계적으로 답변드릴 수 있을 거 같습니다.

현금흐름표를 찾아보고 내가 놓친부분이 있는지 혹은 모르던 부분이 있었나 다시 한번 챙겨봐야겠습니다.

 

 

오늘도 어제에 이어 재무제표 강의를 들었다.

 

-부채

금융부채와 비금융부채 구분이 필요한데,

금융부채는 만기가 짧거나 이율이 높으면 불리한 부채이다.

비금융부채 중 선수금은 미래의 수익이 확보되고 이자도 없기 때문에 유리한 부채이다.

 

-자본금

일반회사와 자본금 10억의 소규모 회사를 나눠보면,

소규모회사는 이사회 구성이 1인, 2인 가능하다.

단 이사 임기는 3년 초과하지 못하며 법인등기부등본에도 이사의 임기는

반영을 해야된다.

 

-자산

매출채권 중 회수불가능으로 여겨지는 채권은 대손충당금 설정 이슈가 있고,

재고자산은 평가충당금의 이슈가 있다. 또 세무조사 때 주요한 항목이며

대표자 상여로 처분될 수도 있으니 주의가 필요하다.

 

20일이 어느새 지나 오늘이 3기 마지막 날이다.

개인적으로는 2기 때보다 항해단 활동에 몰입을 많이 하지 못한 것 같아 아쉬움이 크다.

그래도 역시 항해단에 참여하니 의무감에라도 하루에 한두강씩이라도 듣게 되어

조금씩 배움이 나의 하루에 녹아든 것 같다.

다음 4기 때는 좀 더 밀도있는 활동을 하고 싶다.

 

 

 

 

 

 

 


1.    손익계산서
-    일정기간 동안 회사의 재무성과에 대한 정보를 보고하는 동태적 재무제표
    수익 : 얼마나 벌었는지
    비용 : 얼마나 썻는지
    이익 : 얼마나 남겼는지
-    매출 : 기업의 주된 영업활동에 따라 벌어들인 수익
    매출액 : 재화(제품, 상품) 판매
    영업수익 : 서비스제공
-    매출원가 : 매출을 일으키는데 직접대응되는 비용 
    제조원가의 경우 재료비, 노무비, 제주경비로 구성


드디어 이렇게 20일간의 항해가 끝났다.
퇴근 후 짧게는 1시간 길게는 2시간씩 쉬지않고 강의를 듣고 또 강의를 들었다.
지금의 나는 분명 이 항해를 시작하기 전보다 20일 만큼의 계단을 올라와있다고 믿고있다.
한걸음한걸음 알고있던 내용을 복습하고, 모르는 내용을 새로 알게되는 값진 시간이였다고 생각한다.
매일같이 강의를 듣고 공부를 하는게 정말 힘들었지만, 20일동안 좋은 습관이 된것 같다.
평소에는 집에 오면 누워서 핸드폰을 하거나 드라마를 보면서 시간을 보냈는데, 공부를 하다니!
항상 공부 해야지~ 라고 생각만하면서 실천을 안했는데 이런 좋은 기회를 만나 공부하는 습관을 가지게 되어 정말 보람있는 20일간의 여정이였다. 20일간의 항해가 끝났지만 이번일을 계기로 앞으로도 계속 공부하면서 스스로를 발전해 나가도록 하자!

 

정말이지 이렇게 좋은 강의를 들을 수 있어서 행복했었습니다 ^^
 

 

 

 

 

어제에 이어 기업의 재무활동에 해당하는 부채와 자본 파트 강의를 들었다.
-증자와 감자

증자: 자본금의 증가, 유상증자는 일반적으로 악재, 무상증자는 호재

감자: 자본금의 감소, 유상감자는 호재, 무상감자는 악재

 

-메자닌

부채와 자본의 성격을 동시에 지닌 것.

CB(전환사채) : 사채를 주식으로 전환 하는 것 

BW(신주인수권부사채) : 새로운 자금을 투자해 신주 인수 가능 

RCPS(상환전환우선주)

여기서 리픽싱의 개념이 나오는데, 사채 발행 후 주가 하락할 경우 전환확률을 높이기 위해

전환가격을 재조정해 주는 것이다.

또한 RCPS는 비상장사는 자본, 상장사는 부채로 계상되는데

스타트업은 부채비율을 낮게 가져갈 수 있어 RCPS를 선호한다.

 

증자와 감자는 알았지만

메자닌의 정의는 처음 접했다.

또 전환사채는 경제면에서 자주 보이는 용어이기도 한데

오늘 수업으로 이해가 더 잘되었다.

 

이제 내일이면 항해단 3기도 어느새 마지막 날인데,

마지막 날까지 유종의 미를 거두고 싶다.

 

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오늘은 재무상태표의 정의와 구성

그리고 자금 조달에 관련된 강의를 들었다.

 

-재무상태표

회사의 어느 한 시점의 재무상태를 나타내는 정태적 재무제표,

자산, 부채, 자본에 대한 정보를 제공함.

-기업의 활동 중 재무활동은 자금 조달을 의미하는데

이는 재무상태표의 부채와 자본을 보면 알 수 있다.

-부채로 조달하면 이자비용이 발생하며,

주주로부터 조달하면 배당을 지급해야 한다.

-일반적으로 부채로 조달하는 경우가 많지만

스타트업에서는 주주를 모아서 한 배를 태워서 사업을 키우는 전략도 있다.

-과점 주주: 주식비율 50%+1주

단 특수관계인은 그 비율을 합산해서 간주한다.

-법인과 주주는 같은 개념이 아니지만

제2차납세의무가 있을 때는 과점주주에게 부과된다.

 

주주의 주식 비율을 정할 때 고려할 요소들에 대해

들을 수 있는 시간이었다.

 

 

 

어제까진 이상화 세무사님의 재무제표 강의를 들었고

오늘부터는 김홍권 회계사님의 강의를 듣기 시작했다.

재무제표 강의를 듣기 시작한김에 두 가지 강의를 연달아 들으면

이해의 폭이 깊어질 것 같다.

 

재무제표는 유기적으로 연결되어 있는데

기업의 활동이 재무,투자,영업으로 나뉠 수 있고

재무는 재무상태표의 부채, 자본을 통해 나타나고

투자는 자산을 통해 나타난다.

영업의 결과는 손익계산서를 보면 알 수 있다.

손익계산서의 당기순이익은 재무상태표의 이익잉여금에 쌓이게 된다.

 

또한 재무제표가 만들어지는 일련의 과정도 알아보았는데 

거래발생, 분개, 실사, 결산, 재무제표 작성 순서이다.

 

이제 3일만 더 들으면 항해단 3기도 끝난다.

이번 기수는 유독 빨리 끝나는 느낌이라 아쉽기도 한데

남은 일정도 시간내서 매일 학습해야겠다.

 

재무제표에도 인바디가 있어서 회사가 얼마나 건강한지 파악할 수 있다.


안정성 

 

유동비율 = 유동자산/유동부채 * 100

통상적으로 150프로가 넘어야 하고 200프로가 안정적이라고 본다.
(유동비율이 낮다는 것은 1년내 갚아야 할 빚이 많다는 뜻이다.)

부채비율= 부채/자기자본 * 100
부채비율을 좋아지게 하기 위해서 출자전환을 하거나 자산을 재평가하여 자본을 늘리기도 한다. 또는 유상증자를 하기도 한다. 


활동성

 

매출채권회전율 = 매출액/평균매출채권, 재고자산회전율=매출원가/평균재고자산
절대적수치가 아닌 업종별을 확인해야 한다. 


외부감사는 아래조건이 2개이상 해당시 다음년도에 회계감사를 받아야 한다. 
자산이 120억이상/ 부채 70억이상/ 매출100억이상/ 종업원 100명이상

투자자가 임의감사를 요청해서 임의 감사를 받기도 한다.

외부감사에는 네가지 종류가 있다. 

적정의견/한정의견(일부부적정)/부적정의견/의견거절이다. 
보통 처음 감사를 하게 될 경우, 초도 감사를 받게 되는데 한정의견이 있을수 있다.(재고자산 때문에)
원래 감사는 회계말에 하게 되는데, 처음 감사를 실시하게 되면 초도감사라고 하여 1/1일에 대한 내용이 적절한지 살펴보게 된다. 

이때 1/1일에 대한 재고를 확신할 수없기 때문에 일부 한정의견을 받기도 한다.

일부 회사의 감사보고서에는 적정의견이라는 표현대신

중요성의 관점에서 공정하게 표현하고 있다라는 말을 쓰는데 적정의견이라는 표현이다.
대신 적정의견과 회사성과가 좋다는 말은 동일어가 아니라는 것을 명심하자.(회계기준에 맞게 작성했다는 이야기다)

 

손익계산서는 발생주의, 현금흐름표는 말 그대로 현금주의로 작성된다.
손익계산서상 계속 이익은 나는데 부도가 나는 이유는 현금흐름이 좋지않아 부채를 갚지 못했기 때문이다. (이른바 흑자부도)

현금흐름표가 중요한 이유가 손익계산서에서 파악이 안 되는 이 부분을  표를 통해서 보완할 수 있기 때문이다.


현금흐름표는 영업, 투자, 재무활동의 현금흐름을 나타낸다. 

영업활동은 손익계산서와 손익에 대응되는 매출채권, 재고자산이고, 투자활동은 회사의 엔진이라고 볼 수 있는 유무형자산이다.
그리고 재무활동은 부채와 자본이다. 

현금흐름이 적은 기업일수록 분식가능성이 높다. 
회사는 영업을 통해 돈을 창출해 내는 것이 본질이므로, 영업활동은 + 가 나오는 것이 좋으며,

투자활동은 회사의 미래이익을 늘리기 위해서 현재의 돈을 투입하는 것이므로, - 가 나와도 무조건 나쁜 건 아니다.

재무활동은 이보다 조금 더 현미경으로 들여다 보아야 한다.(케이스바이케이스에 따라 해석이 달라질 수 있음)